• 行业资讯
  • 产品中心
  • R&D
  • 投资者关系
  • 公告信息
  • 联系我们
  • 招贤纳士
  • 解析亚搏体育app下载ios行业壁垒2020年全球锂电亚搏体育app下载ios需求量约18.9万吨

    假设每GWH锂电池对亚搏体育app下载ios的平均使用量为0.09万吨/WGH,预计到2020年全球的锂电亚搏体育app下载ios需求量约为18.9万吨。对应2016年全球8.55万吨的锂电亚搏体育app下载ios需求量,年复合增长率达到了21.93%。总得来看,行业未来发展趋势较为稳定。

    image.png


    一、亚搏体育app下载ios行业简介

    1、行业定义

    亚搏体育app下载ios是现代电子行业不可替代的基础材料,按照制造工艺的不同可分为压延亚搏体育app下载ios和电解亚搏体育app下载ios两类(目前全球90%以上的亚搏体育app下载ios均为电解亚搏体育app下载ios),本报告重点分析的是电解亚搏体育app下载ios。

    根据应用领域和功率规格的不同,电解亚搏体育app下载ios可分为锂电亚搏体育app下载ios(6-20微米)、标准亚搏体育app下载ios(12-70微米)、超厚亚搏体育app下载ios(105-420微米),其中锂电亚搏体育app下载ios主要应用于锂离子电池领域,标准亚搏体育app下载ios和超厚亚搏体育app下载ios主要用于不同功率的PCB板。

    2、行业壁垒

    (1)投资成本较大

    高品质电解亚搏体育app下载ios的技术含量高,对生产工艺与设备的要求严格。国内新进厂商需具备自行设计、加工高品质电解亚搏体育app下载ios生产的关键设备的能力,同时在购置该等关键设备时则需要具有非常充足的资金实力。

    (2)生产技术难以复制

    高品质电解亚搏体育app下载ios的生产技术是一种以经验积累为主的制造技术,需要通过长期的生产实践摸索、总结与创新才能获得,如复合添加剂的制备技术、生箔技术、后处理技术等,均无法通过简单复制被新进生产厂商所掌握。

    (3)人才的紧缺

    积累上述技术和经验需要人才,但目前国内很少高等院校培养此类人才,更多的技术人员是由企业在生产活动中花费较长时间培养的。

    二、亚搏体育app下载ios行业全球现状分析

    1、全球产能产量分析

    image.png


    数据来源:中电协亚搏体育app下载ios分会

    从全球亚搏体育app下载ios材料行业的产能以及产量数据来看:产能从2011年的59.1万吨增长到2016年的63.2万吨,年复合增长率1.35%;产量从2016年的35.04万吨增长到2016年的50.63万吨,年复合增长率7.64%。

    虽然全球近几年的产能基本上没有怎么增长,但是行业的产量在稳步提升,产能利用率也在逐步增加,从2011年的60%到2016年的80%,可见行业的供给慢慢的从前几年的过剩转向供需稳定。

    根据相关行业协会的数据来看,2017-2018年全球亚搏体育app下载ios产能将达到78/88万吨,增长率分别为23.41%、12.82%,其中中国是未来产能释放的主要贡献者。

    2、世界各国竞争格局

    目前全球生产亚搏体育app下载ios的主要国家包括中国大陆、台湾、日本、韩国、美国等其他国家,但是在高品质的电解亚搏体育app下载ios方面,生产技术、设备制造技术以及市场份额均被日本所垄断。全球主要高品质电解亚搏体育app下载ios供应商包括:三井金属、日本能源、古河电工、福田金属以及日本电解五大公司。

    三、亚搏体育app下载ios行业国内现状分析

    1、国内产能产量分析

    image.png


    数据来源:中电协亚搏体育app下载ios分会

    我国的亚搏体育app下载ios产能从2011年的23.27万吨增长到2016年的32.90万吨,年复合增长率7.17%,产量从2011年的19.43万吨增长到2016年的29.16万吨,年复合增长率8.46%,产能和产量的近几年增长数据均好于全球平均水平。在产能利用率方面国内近几年基本维持在80%左右,明显优于全球行业数据。

    2、国内下游需求分析

    image.png


    数据来源:中电协亚搏体育app下载ios分会

    从近年来各类型亚搏体育app下载ios产量占比数据来看,年锂电亚搏体育app下载ios的产量占比在2011年仅为5.98%,到了2016年占比提高到了20.20%,2016年之前,我国亚搏体育app下载ios行业的发展主要受益于PCB行业的稳步增长(从PCB行业的近几年10%的年复合增长率以及国内亚搏体育app下载ios行业产量8%的年复合增长来看基本符合这一结论)以及3C锂电池领域的发展。

    从细分应用领域来看,电子电路亚搏体育app下载ios从2013-2015年增速逐年下滑,在2016年行业回暖,增速上升;锂电亚搏体育app下载ios在2012-2015年期间受益于传统3C锂电池的发展,增速保持在30%左右,虽然2015年增速有所下滑,但是随着对于亚搏体育app下载ios需求量更高的动力电池行业的发展(3C电池每GWH需亚搏体育app下载ios量约为0.08万吨,动力电池需求量约为0.1万吨,单位需求量提升了12.5%左右),2016年增速再次提升达到了40%左右。

    因此,我们预计随着国内新能源汽车行业的爆发式增长,带动了锂电池行业的快速发展,亚搏体育app下载ios作为锂电池里面重要的零部件之一,未来也将随着锂电池行业的发展而快速增长。

    3、国内进出口分析

    image.png


    数据来源:中国海关信息网

    虽然我国亚搏体育app下载ios近几年产量的全球占比均在50%以上,但是在高品质亚搏体育app下载ios方面,我国的产能还是很不足的,虽然近几年的进口量在逐年减小,但是进口占比依然在3成左右。在出口方面,我国亚搏体育app下载ios近几年的出口量呈现逐年下滑的趋势。从进出口单价数据来看,我国目前亚搏体育app下载ios主要进口高品质产品,出口低端产品。

    综合来看,国内对于高品质亚搏体育app下载ios的需求,尤其是高品质锂电亚搏体育app下载ios的需求还是以进口为主,因此,预计未来国内具备较强技术实力的亚搏体育app下载ios企业有望逐步抢占国内的高品质亚搏体育app下载ios市场,实现进口替代。

    image.png


    数据来源:中国海关信息网、中电协亚搏体育app下载ios分会、新视界工作室整理

    由于我国3成左右的亚搏体育app下载ios需要进口,所以有必要对表观消费量数据(产量+进口量-出口量)的分析不可少,从近几年国内亚搏体育app下载ios行业表观消费数据来看,在2015年之前基本保持稳定,在2016年消费量达到38.97万吨,主要受益于动力电池行业需求的增长以及PCB行业的回暖。

    四、国内亚搏体育app下载ios材料企业分析

    1、建滔亚搏体育app下载ios(香港)

    公司致力于电解亚搏体育app下载ios的生产,在中国广东省的佛冈与连州分设两个生产基地。总投资为22亿港帀,年产电解亚搏体育app下载ios72000吨。公司经历了十多年的发展已经成为国内同行业中生产规模大、自动化程度高、品种齐全,工艺电解亚搏体育app下载ios生产基地。

    亚搏体育app下载ios厚度范围:8~140Mm;产品除满足国内需求外,还远销意大利、美国,加拿大等地。2016年公司总资产27.79亿元,营收6.35亿美元,净利润0.05亿港币,在亚搏体育app下载ios业务方面,公司2016年总产量达到6万吨。

    2、南亚塑胶(台湾)

    公司成立于1958年,主要业务包括塑胶产品、聚酯纤维、石化产品、电子材料等。2015年(公司年报披露较慢)营业收入2753亿台币,净利润487亿台币。在亚搏体育app下载ios业务方面,公司2016年产量达到5.2万吨。

    3、诺德股份

    公司主要从事锂离子电池用高品质亚搏体育app下载ios生产与销售及锂电池材料开发业务,属于新材料行业,利润主要来源于锂电亚搏体育app下载ios及锂电池材料相关产品的生产、加工、销售及贸易。截止2017年上半年公司总资产63.1亿元,营业收入15.53亿元,净利润1.31亿元,截止目前市值122亿元(12月10日数据)。

    在亚搏体育app下载ios业务方面,2016年公司亚搏体育app下载ios总销量1.94万吨,目前公司在青海西宁和广东惠州的已有两个锂电亚搏体育app下载ios生产企业,拥有合计30000吨/年的产能,产销量居市场前列。

    公司继续加大主业投入,2016年在青海西宁规划投建40000 吨/年的亚搏体育app下载ios生产基地,其中头一期年产10000吨锂电亚搏体育app下载ios项目建设有条不紊,预2017年底能项目完工并试生产,预计未来公司总产能将达到7万吨。

    4、其他公司

    除了上面的公司之外,国内2016年产量在1万吨以上的企业有11家,具体情况如下:

    image.png


    数据来源:覆铜板咨询

    五、产业发展前景分析

    我们按照前期发布的《新能源汽车整车产业报告》中预测的数值,预计到2020年全球新能源汽车销量达到364万辆,假设单车电池配套电量30KWH,那么预计到2020年全球车用动力电池需求量约为109.2GWH,再假设车用动力电池在整个动力电池行业的中占比约为80%,动力电池在锂电池中的占比为65%,则到2020年全球对锂电池的需求量约为210GWH。

    假设每GWH锂电池对亚搏体育app下载ios的平均使用量为0.09万吨/WGH,预计到2020年全球的锂电亚搏体育app下载ios需求量约为18.9万吨。对应2016年全球8.55万吨的锂电亚搏体育app下载ios需求量,年复合增长率达到了21.93%。总得来看,行业未来发展趋势较为稳定。

    六、产业投资建议

    对于亚搏体育app下载ios行业来讲,目前低端亚搏体育app下载ios的供求关系基本已经稳定,考虑到高品质亚搏体育app下载ios行业较高的技术壁垒,我们认为行业的细分投资机会在于高品质亚搏体育app下载ios,尤其是锂电亚搏体育app下载ios方面的快速需求增长以及部分进口替代,在上市公司方面建议关注诺德股份等相关锂电亚搏体育app下载ios公司。

    七、产业风险提示

    1.行业扩产过快导致产品价格快速下降;

    2.锂电池行业发展不及预期;

    3.国内进口替代进展不及预期。


    来源:搜狐财经